1st, 2nd & 3rd Order Greeks, python, Google Colabで調べるMarket Makerオプションポジション
(Gamma, Delta, Vomma & Speed Exposureから調べてみました)
7/31 At close:177.87$
・先ずは、エヌビディアの2020年8月21日から2025年5月28日までの99回の四半期決算日Quarterly Earningsを基準日にした前後18日間のエヌビディア株の平均リターンの推移です。
四半期決算日Quarterly Earningsに向かってジリジリ上昇して、四半期決算日からさらにジリジリ上昇する傾向が強いエヌビディア株です!
・次は、最近のエヌビディアの2024年2月21日から2025年5月28日までの10回の四半期決算日Quarterly Earningsを基準日にした前後18日間のエヌビディア株の平均リターンの推移です。
四半期決算日Quarterly Earningsに向かってジリジリ上昇も四半期決算日から前後6営業日は小動きに移行してからジリジリ上昇する傾向が強いエヌビディア株です!
・次は、エヌビディアの2020年2月13日から2025年5月28日までの四半期決算日Quarterly Earningsを基準日にしたエヌビディア株の推移です。
【Exposure Target Price (Long Call & Short Put)】
7/30に8月8日満期Call Strike192.25$に前日比130,000枚の建玉増加が出て、Market Makerは192.50$まで仕掛けてくる8月8日満期です。
8月8日満期Net Gamma Exposure : Positive 198,561,550$
しかし、Market Makerはデルタポジションを確保するためのヘッジのエヌビディア株の売却が継続的に積みあがっているのでエヌビディア株の売却を買い戻すための下落戦略です。
150$から上はLongはSell、戦略はShortです。
【Open Interest (建玉)】
8月8日満期Call 437,706枚-Put 270,004枚(Expiry-7.5days)
【Sentiment (センチメント) 】
1=Bearish(=Short, if 150 or more)、3=Buy(if 135$)
(Sentiment Code, 1=Bearish, 2=Wait(no position), 3=Buy, 4=Hold, 5=Bullish)
【Chart2025-8-8(Expiry)】
✓8月8日満期Net Gamma Exposure (GEX)
✓8月8日満期Net Delta Exposure (DEX)
✓8月8日満期Net Vomma Exposure (VOEX)
✓8月8日満期Net Speed Exposure (SEX)
Option Data:Cboe
Option Model:Black-Scholes-Mertone
本資料:Google Colab, Python, Excelファイルを使用しています。
