1st, 2nd & 3rd Order Greeksで調べるMarket Makerオプションポジション
(Delta系4個のGreeks、特にCharmから調べてみました)
6/13 At close:141.97$
【Charm Exposure Target Price (Long Call & Short Put)】
Charmは、delta decayあるいはdelta bleedとも呼ばれsecond-order Greeksの1つでオプションのデルタが時間の経過とともにデルタエクスポージャーがどのように変化するかを予測できるようになります。
Market Makerのオプションポジションの日々のデルタ変動を予測します。
ATMオプションのCharmは弱く、デルタは時間の経過とともにゆっくりと変化します。
OTMオプションとITMオプションのCharmは強く、デルタは時間の経過とともにより速く変化します。
Charmの魅力は、ショートプレミアム戦略(short puts、ratio spreads、strangles)をとっている行使価格の存在を浮かび上がれせます。
Market Makerの6月20日満期は-323,056$のNegative Charmです。
マイナスのチャームは時間の経過とともにデルタが減少することを示唆していますが、Charmが小さいのでデルタが減少する速度は緩やかです。
Market Makerは6月20日満期はCharmが小さいこと、行使価格145$、150$には最大のNegative Charmもあり安定した動きのエヌビディア株のレンジを示唆しています。
エヌビディア株のレンジを135$-150$!です!
機関投資家レジスタンス145$-Market Makerレジスタンス150$!
機関投資家(Long Short & Long Put)の145$レジスタンスを抜けてMarket Makerレジスタンス150$までのマグネットSqueezes待ちでSell、Short!
Target Price:サポート130$でBuy-レジスタンス150$でSell、Shortです。
【Open Interest (建玉)】
Call 2,732,414枚-Put 2,759,393枚(Expiry-6.8days)
【Sentiment (センチメント) 】
1=Bearish(=Short, if 150 or more)、3=Buy(if 130$)
(Sentiment Code, 1=Bearish, 2=Wait(no position), 3=Buy, 4=Hold, 5=Bullish)
【Chart2025-6-20(Expiry)】
✓Net Delta Exposure (DEX)
✓Net Charm Exposure (CEX)
✓Net Lambda Exposure (LEX)
✓Net Duel Delat Exposure (DDEX)
Option Data:Cboe
Option Model:Black-Scholes-Mertone
本資料:ExcelのXXX.xlsxファイルを使用しています。
