1st, 2nd & 3rd Order Greeksで調べるMarket Makerオプションポジション
(Gamma, Delta & Vega Exposureから調べてみました)
7/30 At close:179.27$
エヌビディア株はFOMC開催最終日から10営業日は上昇圧力強い銘柄でした!
・先ずは、2020年3月3日から2025年7月30日までの140回の連邦公開市場委員会(FOMC)開催最終日をもとにして前後10日間のエヌビディア株の平均リターンの推移です。
FOMC開催最終日から10日営業日は上昇する傾向が強いエヌビディア株です!
本日の終値179.27$から平均して3%の上昇です。
179.27$ x 1.03%として185$!
・次は、2020年3月3日から2025年7月30日までの48回の連邦公開市場委員会(FOMC)開催最終日をもとにして前後10日間のエヌビディア株の平均リターンの推移です。
FOMC開催最終日から10日営業日は上昇する傾向が強いエヌビディア株です!
本日の終値179.27$から平均して3%の上昇です。
179.27$ x 1.03%として185$!
・次は、2024年1月3日から2025年7月30日までの13回の連邦公開市場委員会(FOMC)開催最終日をもとにして前後10日間のエヌビディア株の平均リターンの推移です。
FOMC開催最終日から10日営業日は上昇する傾向が強いエヌビディア株です!
本日の終値179.27$から平均して5.5%の上昇です。
179.27$ x 1.055%として189$!
【Exposure Target Price (Long Call & Short Put)】
Exposureパターンでは、エヌビディア株は割高、高値、このまま高値維持してから調整入りを示唆するExposureもかわりません。
Market Makerは185$を仕掛けて8月1日満期を迎えるも8月8日満期ではDelta Exposureが弱く更なる上値を狙うよりも165-185$のレンジです。
8月8日満期Net Gamma Exposure : Positive 140,581,700$
Market Makerはデルタポジションを確保するためのヘッジのエヌビディア株の売却が継続的に積みあがっているのでエヌビディア株の売却を買い戻すための下落戦略です。
150$から上はLongはSell、戦略はShortです。
エヌビディア株は、150$or more Sellです!
【Open Interest (建玉)】
8月8日満期Call 274,540枚-Put 249,316枚(Expiry-8.8days)
【Sentiment (センチメント) 】
1=Bearish(=Short, if 150 or more)、3=Buy(if 125$)
(Sentiment Code, 1=Bearish, 2=Wait(no position), 3=Buy, 4=Hold, 5=Bullish)
【Chart2025-8-8(Expiry)】
✓8月8日満期Net Gamma Exposure (GEX)
✓8月8日満期Net Delta Exposure (DEX)
✓8月8日満期Net Vega Exposure (VEEX)
Option Data:Cboe
Option Model:Black-Scholes-Mertone
本資料:Google Colab, Python, Excelファイルを使用しています。
