1st, 2nd & 3rd Order Greeksで調べるMarket Makerオプションポジション
(Gamma Exposureから調べてみました)
7/1 At close:300.71$
先ずは、テスラ株の週間平均株価トレンド(上のグラフ)からは、上昇トレンドは継続
次に、テスラ株の月間平均株価トレンド(下のグラフ)からも、上昇トレンドは継続
しかし、週間、月間ともテスラ株のTrendlineまで落ちて割高は消滅でもTrendlineを下に抜けるまで買いは見送り!Trendline300$と+1std380$のレンジに戻すトレードを基本に-1std220$でBuy!
テスラ株の株価評価：中立(積極的にBuyするには-1std220$まで待つ)
【Exposure Target Price (Long Call & Short Put)】
Net Gamma Exposure : Negative -214,628,167$
Exposureパターンでは、テスラ株は下値模索中のパターンのままです。
Market MakerのGamma Exposure は320$を下抜けるとNegativeに入っていますのでいったん300-285$で下げ止まるとMarket Makerはテスラ株には弱気のバイアスもデルタポジションを確保するためにヘッジのテスラ株の買いを継続的に積みあげているのでMarket Makerの次なる行動はテスラ株の買いポジションを売却するための反発戦略です。
【Open Interest (建玉)】
Call 424,882枚-Put 542,262枚(Expiry-2.8days)
【Sentiment (センチメント) 】
1=Bearish(=Short, if 380 or more)、3=Buy(if 220$)
(Sentiment Code, 1=Bearish, 2=Wait(no position), 3=Buy, 4=Hold, 5=Bullish)
【Chart2025-7-3(Expiry)】
✓Net Gamma Exposure (GEX)
Option Data:Cboe
Option Model:Black-Scholes-Mertone
本資料:Excelファイルを使用しています。
