1st, 2nd & 3rd Order Greeksで調べるMarket Makerオプションポジション
(主要なGamma, Vanna & Lambda Exposureから調べてみました)
7/1 At close:153.30$
先ずは、エヌビディア株の週間平均株価トレンド(上のグラフ)からは、上昇トレンドは継続
次に、エヌビディア株の月間平均株価トレンド(下のグラフ)からも、上昇トレンドは継続
しかし、週間、月間ともエヌビディア株のTrendlineの+1std、-1stdのレンジの中での動きも継続、現在の153-160$ではTrendline+1stdに接近していることもあり割安の魅力はなく、割高!
エヌビディア株の株価評価：割高(Not new paradigm, But overvalued)
【Exposure Target Price (Long Call & Short Put)】
Exposureパターンでは、エヌビディア株は割高、高値に入ってるパターンのままですが波乱を予想したExposureにもなっていません。
Market Makerはこのまま150-160$のレンジで7月3日満期を迎えるパターンです。
Net Gamma Exposure : Positive 52,959,272$
Net Vanna Exposure : Positive 5,476,104$
Net Lambda Exposure : Positive 17,611,474,195$
引き続きMarket Makerはエヌビディア株には強気のバイアスもデルタポジションを確保するためにヘッジのエヌビディア株の売却が継続的に積みあがっているのでMarket Makerの次なる行動はエヌビディア株の売却を買い戻すための下落戦略です。
150$から上はLongはSell、戦略はShortです。
エヌビディア株は、150$or more Sellです!
【Open Interest (建玉)】
Call 727,863枚-Put 677,877枚(Expiry-2.8days)
【Sentiment (センチメント) 】
1=Bearish(=Short, if 150 or more)、3=Buy(if 120$)
(Sentiment Code, 1=Bearish, 2=Wait(no position), 3=Buy, 4=Hold, 5=Bullish)
【Chart2025-7-3(Expiry)】
✓Net Gamma Exposure (GEX)
✓Net Vanna Exposure (VEX)
✓Net Lambda Exposure (LEX)
Option Data:Cboe
Option Model:Black-Scholes-Mertone
本資料:Excelファイルを使用しています。
