1st, 2nd & 3rd Order Greeksで調べるMarket Makerオプションポジション
(主要なGamma, Zomma & Delta Exposureから調べてみました)
6/30 At close:157.99$
先ずは、エヌビディア株のオプションPut-Call-Ratioからは、8月8日満期まで強気蔓延、8月15日満期からは弱気センチメントがみてわかります。
Put-Call-Ratioは逆張り指標の一面もありますので、Longポジションは8月8日満期前までに売却、8月15日満期からは下落、急落で再度Longを狙う指標になっています。
エヌビディア株のオプション総建玉Call9,788,529枚/Put8,940,457枚
エヌビディア株のオプションPCR Average0.91
エヌビディア株のオプションPCR0.91-1.22はBear Range、0.91-0.60はBull Range
エヌビディア株の株価評価：割高(Not new paradigm, But overvalued)
【Exposure Target Price (Long Call & Short Put)】
Exposureパターンでは、エヌビディア株は割高、高値に入ってるパターンをだしています。
Net Gamma Exposure : Positive 547,226,630$
Net Zomma Exposure : Negative -1,634,276$
Net Delta Exposure : Positive 33,756,127$
Market Makerの7月3日満期は160-163$をターゲットにしたExposureのままです。
引き続きMarket Makerはまだエヌビディア株には強気のバイアスもデルタポジションを確保するためにヘッジのエヌビディア株の売却が継続的に積みあがっているのでMarket Makerの次なる行動はエヌビディア株の売却を買い戻すための下落戦略です。
150$から上はLongはSell、戦略はShortです。
エヌビディア株は、150$or more Sellです!
【Open Interest (建玉)】
Call 643,202枚-Put 605,179枚(Expiry-3.8days)
【Sentiment (センチメント) 】
1=Bearish(=Short, if 150 or more)、3=Buy(if 120$)
(Sentiment Code, 1=Bearish, 2=Wait(no position), 3=Buy, 4=Hold, 5=Bullish)
【Chart2025-7-3(Expiry)】
✓Net Gamma Exposure (GEX)
✓Net Zomma Exposure (ZEX)
✓Net Delta Exposure (DEX)
Option Data:Cboe
Option Model:Black-Scholes-Mertone
本資料:Excelファイルを使用しています。
